调研 存储芯片：AI需求侧拉动的大超预期行情等级或逾越24Q1（附股）

　　事情：在闪迪宣告NAND闪存价格上调10%、美光施行一周的中止报价之后，西部数据、三星电子也加入了提价队伍。

　　与前数次供应缩短、老代代料号停产等短逻辑驱动不同，此轮行情首要驱动力为AI需求拉动，LPDDR5X/企业级SSD等涨幅大超预期便是证明，看好行情广度和高度，等级或逾越24Q1！

　　LPDDR5X：受NV GB200/300出货影响，涨幅超越25%（预期10%以内），下一年10w柜，相当于再造一个高装备手机商场（NV一家下一年在5x商场耗费增量可抵3~4e部手机）。

　　企业级SSD：受控产、服务器需求向上、北美数据中心建造存储池冷数据用HDD缺乏，迁移来SSD用于替换（HDD订单现已排到下一年Q2）等归纳影响，企业级SSD求过于供，信仰大涨。

　　存储芯片规划：存储提价直接利好存储芯片规划企业，包含DRAM、NAND Flash规划企业。获益于原厂减产和需求量开端上涨，规划企业产品量价齐升。国产代替加快，我国公司商场占有率八字帖。

　　公司：兆易立异（NOR Flash、DRAM）、北京君正（DRAM）、东芯股份（NAND Flash）、普冉股份（NOR Flash）、恒烁股份（NOR Flash）、聚辰股份（EEPROM）、澜起科技（内存接口芯片）、复旦微电（存储芯片）、国科微（存储控制器）、全志科技（SoC集成存储）、瑞芯微（SoC集成存储）、乐鑫科技（IoT存储）、中颖电子（MCU集成存储）、紫光国微（特种存储）。

　　存储模组：模组厂商从原厂收购颗粒，组装成模组出售。存储提价带动模组毛利率八字帖，AI服务器需求添加推进企业级SSD和内存条出售。国产模组厂商获益于国产代替和供应链优势。

　　公司：江波龙（SSD、内存条）、佰维存储（SSD、内存条）、德明利（SSD、存储卡）、朗科科技（SSD、U盘）、香农芯创（服务器存储模组）、金泰克（SSD，开普云子公司）、宇瞻科技（内存条，未上市）、宜鼎世界（工业存储，未上市）、希捷科技（HDD、SSD，未上市）、西部数据（HDD、SSD，未上市）。

　　半导体设备：存储原厂扩产和技能晋级需求半导体设备，包含刻蚀、堆积、检测等设备。我国存储厂商扩产带动设备需求，国产设备厂商获益于国产代替。

　　公司：北方华创（刻蚀、堆积设备）、中微公司（刻蚀设备）、拓荆科技（堆积设备）、华海清科（CMP设备）、盛美上海（整理洗刷设备）、芯源微（涂胶显影设备）、中科飞测（检测设备）、精测电子（检测设备）、万业企业（离子注入设备）、至纯科技（整理洗刷设备）、长川科技（测验设备）、华峰测控（测验设备）、赛腾股份（自动化设备）、晶盛机电（硅片设备）。

　　资料：首要是硅片、光刻胶、电子气体、靶材等。存储扩产带动资料需求，国产资料厂商获益于国产代替和价格八字帖。

　　公司：沪硅工业（硅片）、中环股份（硅片）、立昂微（硅片）、上海新阳（光刻胶、电镀液）、安集科技（CMP抛光液）、江丰电子（靶材）、有研新材（靶材）、阿石创（靶材）、南大光电（电子气体）、华特气体（电子气体）、金宏气体（电子气体）、雅克科技（前驱体）、鼎龙股份（CMP抛光垫）、晶瑞电材（光刻胶）、飞凯资料（光刻胶）、彤程新材（光刻胶）。

　　封测：AI服务器和高性能存储推进先进封装需求。封测厂商获益于存储量增和国产代替。

　　公司：长电科技（存储封测）、通富微电（存储封测）、华天科技（存储封测）、晶方科技（传感器封测）、甬矽电子（存储封测）、汇成股份（显现驱动芯片封测）、气度科技（封测）、朗迪集团（封测）、太极实业（封测）、深科技（存储封测）。

　　提示：以上内容为个人自己的观念，仅供参考，不构成出资主张。股市有危险，买卖需谨慎!回来搜狐，检查更加多